什么情况？第三方基金销售机构，竟然主动申请注销牌照

　　 今年以来，第三方基金销售机构“注销潮”仍在延续。

　　 证监会公告显示，河南证监局近日决定注销河南安存基金销售有限公司的公募证券投资基金销售业务许可证。包括杭州科地瑞富基金、泰诚财富、大泰金石、财路基金等多家机构在内，近几个月来已有逾10家机构的基金销售牌照被注销。

　　 业内人士指出，基金销售牌照被注销，有两方面原因：一是公司长期展业情况不理想，从而退出销售市场；二是公司或股东方经营存在瑕疵，被动停止营业。

　　 截至目前，第三方销售市场主体超过100家，在竞争激烈和“马太效应”之下，牌照的“壳价格”明显降低。为了避免不必要的潜在交易风险，有销售公司选择主动注销牌照。

　　 主动申请注销牌照

　　 证监会公告显示，近期河南安存基金提交了注销公募证券投资基金销售业务许可证的申请。根据有关规定，河南证监局决定注销该公司公募证券投资基金销售业务许可证。

　　 天眼查信息显示，河南安存基金成立于2016年3月31日，注册资本金为2000万元，2016年12月23日获证监会批复基金销售资格，郑州宇通集团有限公司是河南安存基金的全资大股东。

　　 与河南安存基金一样，主动提交牌照注销申请的还有杭州科地瑞富基金销售有限公司。浙江证监局2月24日发布的《关于注销杭州科地瑞富基金销售有限公司公募证券投资基金销售业务许可证的公告》显示，杭州科地瑞富基金近日提交了注销公募证券投资基金销售业务许可证的申请，根据有关规定，决定注销该公司公募证券投资基金销售业务许可证。

　　 2月15日大连证监局发布的《关于注销泰诚财富基金销售（大连）有限公司公募证券投资基金销售业务许可证的公告》显示，大连证监局前期对泰诚财富基金销售（大连）有限公司作出责令停止基金服务业务的行政处罚。按照有关规定，大连证监局决定注销该公司公募证券投资基金销售业务许可证。

　　 两大原因

　　 自2021年11月以来，接连有大泰金石、财路基金、长春发展农村商业银行、山东寿光农村商业银行等多家机构的基金销售牌照被注销。第三方基金销售机构“注销潮”，似有愈演愈烈之势。

　　 华南某基金市场分析人士指出，基金销售牌照被注销，基本是出于两种原因：一是基金销售保有量过低，长期展业情况不理想。以河南安存基金为例，该公司虽然在2016年底就获得销售牌照，但数据显示，河南安存基金仅在2017年10月16日与嘉实基金签过嘉实活期宝货币基金的代销协议，是目前为止唯一代销过的公募基金产品，代销数量在全部基金销售中垫底。

　　 2020年10月1日起实施的《公开募集证券投资基金销售机构监督管理办法》，基金销售机构的业务许可证自颁发之日起有效期3年，每次延续的有效期为3年，但前提是不存在“合规内控严重缺失”“未实质开展公募基金销售业务，最近一个会计年度基金（货币市场基金除外）销售日均保有量低于5亿元”等情况。

　　 二是公司或股东方经营存在瑕疵。以杭州科地瑞富基金为例，2月，杭州科地瑞富基金因登记的住所或经营场所无法联系，被列入企业经营异常名录。今年1月，杭州科地瑞富基金的大股东――杭州科地资本集团有限公司，因挪用基金资产被监管处罚。2月起，陆续有中信保诚基金等公募终止了与杭州科地瑞富基金的代销合作。

　　 “壳”资源价格降低

　　 中基协最新公布的《2021年四季度基金代销机构公募基金保有规模前100强》显示，百强代销机构中共有21家第三方代销机构。第三方代销机构的“股票+混合”基金保有规模约为1.7032万亿元，占比26.88%，非货币基金保有规模有2.9153万亿元，占比35.01%。

　　 沪上某公募电商人士指出，截至目前，第三方基金销售机构数量超过100家。但从各家公司基金保有量来看，真正能够成功展业的第三方基金销售机构并不多，很多代销机构基本就是个“壳”。

　　 记者从某金融牌照交易平台获悉，与数量在10家以上的保险经纪、保险代理等牌照相比，基金销售牌照数量只有5家，挂牌价格从6500万元到1亿元不等。

　　 在2021年7月前后，基金销售牌照一度挂出1.5亿元的价格。

　　 “近期咨询基金销售牌照的人不多，挂牌价格也没那么高了，基本在8000万元左右。但价格高低并不是牌照交易的关键点。”某金融牌照相关人士对记者表示，基金销售牌照也属于金融牌照，具有很强的监管属性，交易存在严格要求。一方面，监管对接手人有资质要求，合适的买家需要花时间寻找；另一方面，挂卖的销售牌照基本上会存在一些瑕疵，买家会回避这类公司。因此，在业务开展不佳情况下，会有基金销售公司选择注销牌照，而不是出售。

　　 《办法》规定，持有独立基金销售机构5%以上股权的股东，应具备“净资产不低于5000万元”“最近3年没有受到刑事处罚或者重大行政处罚”。自然人股东则应“具备担任证券基金业务部门管理人员5年以上的工作经历或者担任证券基金行业高级管理人员3年以上的工作经历”等要求。