闪迪带头涨价，存储芯片产业触底回升？

　　全球存储芯片市场正处于关键转折点。国际存储巨头闪迪（SanDisk）宣布，从 4 月 1 日起，旗下全系列消费级存储产品价格将上调超 10% ，并且后续还会继续调整价格。这一举措被看作是存储芯片产业供需关系改善的信号，意味着该产业或许要走出长达 18 个月的低迷期。

　　闪迪涨价主要是因为全球存储产业链发生了变化。从 2024 年第四季度开始，三星、SK 海力士等国际原厂削减了 15%-25% 的产能，再加上美国对华关税政策，使得 NAND 闪存等核心产品的供应不断减少。但另一边，人工智能发展迅猛，对存储的需求大幅增加，AI 服务器所需的存储容量是传统设备的 3 倍多，大语言模型对高带宽存储的依赖度也比去年增长了 200%。数据显示，2025 年第一季度 NAND 现货价格相比上一季度上涨了 4.5%，渠道库存也处于合理水平。

　　存储产业链上下游企业对价格变化反应很快。中国台湾地区的群联、威刚等存储模组厂商表示，会同步提高终端产品价格，预计从 3 月开始，SSD 等产品的价格上涨会影响到消费市场。值得一提的是，国内存储企业也在加快发展，长江存储凭借 Xtacking 架构实现了 294 层闪存量产，其混合键合技术还得到了三星等国际大厂的认可；佰维存储、江波龙等企业在企业级 SSD 市场的占有率比去年同期提高了 15%，成功进入联想、传音等终端品牌的供应链。

　　行业专家认为，这次存储芯片涨价是市场供需重新平衡的结果。随着 AI 边缘计算设备、折叠屏手机等产品对存储容量的要求越来越高，2025 年全球存储市场的需求预计会比去年增长 28% ，但原厂增加产能需要 6-9 个月的时间，到第三季度，供需缺口可能会扩大到 12%。有机构预测，NAND 合约价会在第二季度开始回升，全年可能上涨 30%，带动存储芯片产业进入为期 18 个月的上升阶段。