铜陵有色购铁建铜冠70%股权 深交所发重组问询函

　　铜陵有色收到深交所发来的重组问询函，要求公司对此前公告的相关事项予以说明。

　　铜陵有色公告称，拟通过发行股份、可转换公司债券及支付现金的方式购买中铁建铜冠70%的股权。其中，上市公司拟以发行股份支付56.72亿元，以发行可转换公司债券支付3.34亿元，以现金支付6.67亿元。

　　有色集团、中铁建国际投资有限公司及标的公司签署，鉴于标的公司子公司EXSA所拥有的矿权资产因不可抗力事件，公司目前已暂停勘探活动，后续勘探及采矿活动的可行性和时间进度均无法确定。

　　标的公司交易性金融资产余额为10.61亿元，标的公司将已发货确认收入但因QP月未届满尚未确定最终结算价或结算价虽已确定但未完成验收入库的铜精矿应收款确认为交易性金融资产，该款项实质为对于客户的应收款项而非财务投资。

　　对此，深交所要求铜陵有色说明将应收款项确认为交易性金融资产的依据及合规性。

　　另外，标的公司主要客户包括铜陵有色和铜陵有色全资子公司香港通源贸易发展有限公司，本次交易后，标的公司的铜精矿产能将被铜陵有色的阴极铜冶炼产能消化，即公司仍然为标的公司主要客户。

　　对此，深交所要求铜陵有色结合市场可比价格说明标的公司向公司、通源贸易过往销售定价的公允性；说明本次交易后，标的公司向公司销售定价的模式及公允性。

　　而在标的公司收益法评估中，销量参照可研报告及矿权评估报告确定。产品预计销售价格参考3年1期平均价格，取值分别为铜7500美元/吨、金1685美元/盎司、银21.00美元/盎司。预测毛利率呈现逐年上升趋势。

　　对此，深交所要求铜陵有色补充披露具体的各产品预计销量，并说明是否与历史销量存在重大差异及原因；结合大宗商品的价格波动敏感性分析以及可比交易情况，说明参考3年1期平均价格而非其他平均价格的依据及合理性，评估参数的选取是否审慎；说明预测毛利率呈现逐年上升趋势的依据，与历史毛利率是否存在重大差异及原因。