A股交易必读：A股中期修复的主行情正在临近 (2022531）

　　 今日热门题材一览：

　　 1、多地加码促消费措施，杠杆撬动比例或达6倍

　　 5月29日，上海市人民政府发布关于印发《上海市加快经济恢复和重振行动方案》，该方案指出2022年12月31日前，个人消费者报废或转出名下在上海市注册登记且符合相关标准的小客车，并购买纯电动汽车的，给予每辆车1万元的财政补贴。

　　 据不完全统计，今年以来包括广东省、湖北省、山东省、海南省、吉林省、福建省等在内近20个省市出台了车市相关刺激政策，补贴金额共计上亿元，在个别汽车保有量较大的地区，也辅以增加牌照额度等宽松政策。机构认为，假设本次刺激政策的杠杆乘数分别为3/4/5倍，则对应拉动消费1800/2400/3000亿元，对应新增购车需求108/144/180万辆。

　　 海马汽车（000572）主要产品为MPV（海马7X）、SUV（海马8S）等，氢能汽车方面，整车研发稳步推进。

　　 2、三部门发文加快防洪工程建设，前4月水利专项债发行同比翻倍

　　 5月27日，住建部、国家发改委、水利部印发《“十四五”城市排水防涝体系建设行动计划》提出，系统建设城市排水防涝工程体系。2022年1-4月，水利管理业投资同比增长12%（明显高于基建增速6.5%），全国水利项目已落实地方政府专项债720亿元，同比高增115%。

　　 据水利部数据，截至4月底，各地已完成水利建设投资1958亿元，较去年同期增加45.5%。其中，1-4月全国重大水利工程新开工9项，投资规模约300多亿元。机构指出，水利部预计今年中国将完成水利建设投资8000亿元以上，目前仍有6000亿规模左右的水利建设投资或将在接下来逐渐释放效能。水利工程成为重要抓手，关注相关产业链如水利建设、水利设计以及管材制造。

　　 粤水电（002060）拥有水利行业（水库枢纽、灌溉排涝、城市防洪）专业甲级资质，承建了多项国内外大中型水利水电工程，包括广东飞来峡水利水电枢纽工程、广东省韩江高陂水利枢纽工程等大中型水利水电工程。

　　 3、深圳力争十四五落地建设超10个重大能源项目

　　 5月27日晚间，深圳发布关于进一步促进深圳工业经济稳增长提质量的若干措施，共有30条。其中第一条措施提到，力争“十四五”期间，全市落地建设10—15个百亿级先进制造业重大项目，10—15个总投资30亿元以上重大能源项目。

　　 为实现双碳目标，我国将逐步建立可再生能源为基础的新型电力系统。相比传统能源，可再生能源发电普遍存在间歇性、波动性问题，需要储能配套以平滑和稳定电力系统运行。因而随着可再生能源占比的持续提升，储能在未来电力系统中将是不可或缺的角色，发展空间广阔。机构估算，2025年储能市场空间或将达4500亿元，到2030年或将达1.3万亿元。

　　 可立克（002782）立足深圳，在储能领域具备相应变压器、电感及其组合器件产品的自主开发、生产和销售能力，且在现有光伏客户端中被采用。

　　 4、军工国企改革提速，中航系两家A股公司将合并

　　 5月26日，中航电子和中航机电同时发布停牌公告，为重组形成航空工业重要的机载系统上市平台，加快机载系统业务的发展，中航机电与中航电子正在筹划由后者通过向前者全体股东发行A股股票的方式，换股吸收合并中航机电，并发行A股股票募集配套资金。

　　 5月19日，国资委在《国有控股上市公司要做稳定资本市场表率》中称，要继续加大优质资产注入上市公司力度，稳妥探索符合条件的多板块上市公司分拆上市。“十四五”以来，军工集团作为国有企业的重要组成部分，不断推进国企改革进程。机构指出，随着国企改革三年行动计划进入收官阶段，后续改革案例有望继续涌现，围绕军工上市公司的国改进展有望提供新的驱动力。

　　 洪都航空（600316）是国内唯一同时具备初、中、高级教练机全谱系产品的研制开发和生产制造能力的企业，实际控制人为航空工业集团。

　　 宏观新闻：

　　 1、从去年5月至今，曝出内斗的上市公司超过10家。梳理这些公司，内斗变“武斗”、夜半盗公章等奇葩剧情不断上演，刷新着人们对于上市公司治理的认知。与往年引发各方关注的“宝万之争”等案例不同，这些公司因“内斗”进一步拖累了公司治理和经营，逐渐成为市场避之不及的“边缘公司”。

　　 2、5月23日，深交所发布消息，*ST圣莱、*ST腾邦、*ST丹邦3家公司股票终止上市。公司股票自2022年5月31日起进入退市整理期。其中，上海证券报曾对*ST圣莱“催肥式保壳”手法进行深度调查和报道，其保壳“梦碎”的核心原因正是报道中重点质疑的输配电业务收入真实性问题。

　　 3、继首单龙湖ABS联合创设凭证5月16日落地后，5月20日，深交所新增两单民营房地产、民营高端制造企业债券融资专项支持计划项目，碧桂园公司债、三一高端制造（三一重工股份有限公司的子公司）ABS配套信用保护工具成功簿记，发行利率远低于企业同期限债券可比利率。碧桂园也是第二家在深交所发行受信用保护债券的民营房企，其通过交易所债券市场获得融资，进一步向市场传递了积极信号。

　　 4、5月20日，证监会发布《关于进一步发挥资本市场功能 支持受疫情影响严重地区和行业加快恢复发展的通知》提出，对受疫情影响严重地区和行业企业，证监局可以借助电子网络手段对辅导验收提前开展预沟通，可以采取非现场验收方式。日前，上海众辰电子科技股份有限公司成为上海今年首家开展非现场辅导验收的拟上市公司。

　　 行业新闻：

　　 1、今年以来，在推进“双碳”工作和发力稳增长的大局之下，我国绿色投资表现亮眼，尤其是以光伏为代表的新能源项目出现爆发式增长，多元化投融资支持也按下“快进键”。业内人士预计，“十四五”时期绿色投资将释放数十万亿元增量空间，为经济增长提供可观的推动力。

　　 2、近几个交易日，国企改革概念股掀起热潮。特别是27日，20余家国企改革概念股集体涨停。究其原因，国资委近期对央企上市提质改革的大力推进是主因之一。特别是27日当天，国资委印发《提高央企控股上市公司质量工作方案》，明确了提高央企控股上市公司质量的指导思想和整体思路。

　　 3、中国水泥网数据显示，近日，合肥、巢湖、芜湖、铜陵、池州、安庆、六安等地水泥价格下降，部分企业对高标水泥挂牌价格下调100元/吨。农忙叠加疫情因素影响，部分地区水泥市场需求下滑，企业销售压力较大，为了抢占淡季市场份额，水泥企业降价。

　　 4、随着时间推移，欧洲柴油、美国汽油纷纷刷新历史新高，美国天然气也涨至2008年以来的14年新高，能源市场“高烧不退”。在经历了不温不火的窄幅振荡之后，随着供应紧张局面迟迟没有得到缓解，油价再次发力上攻，美国WTI原油、我国SC原油期货都刷新了两个月以来的高点。

　　 公司新闻 ：

　　 1、近日，宁德时代与欧洲电动客车领军企业Solaris公司达成合作，宁德时代将为Solaris的巴士产品提供采用CTP（高效成组）技术的磷酸铁锂电池，推动巴士电动化。

　　 2、5月30日，友邦保险控股有限公司(“本公司”，联同其附属公司统称为“友邦保险”或“本集团”；股份代号：1299)宣布友邦人寿已经获得中国银行保险监督管理委员会(中国银保监会)批准着手于河南省筹建分公司。

　　 3、博通还没有完成重大收购的尝试。这家芯片巨头正在以相当于610亿美元的现金和股票收购以云和虚拟化为重点的软件开发商VMware。此举将使博通公司的软件部门与VMware合并，并创建一个理论上的大公司，帮助公司在各种环境中运行应用程序，包括 任何 云服务。

　　 4、据此前市场消息，中航电子（600372）拟以增发换股方式吸收合并中航机电（002013）。对此，中信证券发布研究报告称，2022年作为“国企改革三年行动”收官之年，国企改革加速推进将提振军工板块情绪。从基本面角度看，军工行业有计划属性，免疫宏观经济波动，短期受局部疫情冲击较小，且行业正处于“十四五”黄金发展期，具备长期配置价值。

　　 5、近日，东软与河南省政府签订战略合作协议，双方将围绕河南“十四五”战略发展目标，在智慧城市、数字政府、医疗健康等领域展开全面合作，推动信息技术与社会发展、数字经济建设、生态文明深度融合，打造“数字河南”战略发展新高地。(编辑：陌尘）